Оценка стоимости компании. Оценка бизнеса

Целевая аудитория: владельцы бизнеса, собственники, руководители предприятий, инвесторы, оценщики предприятий, оценщики материальных и нематериальных активов, бизнес-аналитики; сотрудники аудиторских и консалтинговых компаний.

Цели курса: ознакомить с методами оценочной деятельности, этапами и технологиями оценки бизнеса.

Стоимость компании необходима не только для покупки или продажи готового бизнеса. Этот показатель важен для стратегического управления компанией. Четкое представление о стоимости вашего предприятия потребуется также при выпуске ценных бумаг, акций и выходе на фондовый рынок, при получении инвестиций.

Оценка бизнеса предприятия (оценка стоимости бизнеса) – определение стоимости компании в качестве внеоборотных и оборотных активов, которые могут приносить собственникам прибыль.

Оценка стоимости предприятия или компании – это процесс выяснения максимально вероятной цены бизнеса как товара при его продаже другим владельцам. При этом любое предприятие может быть продано как целиком, так и по частям.

Оценка бизнеса означает расчет его стоимости как имущественного комплекса, который приводит к получению прибыли собственником.Для расчета стоимости компании нужно учесть все ее активы, нематериальные и материальные: недвижимость, техническое оснащение, автомобили, складские запасы, финансовые вливания. Далее обязательно обсчитываются прошлые и потенциальные доходы, планы развития предприятия, конкуренция и экономическая среда.

Программа

1. Виды стоимости компании

· Рыночная стоимость. Вероятная цена

· Инвестиционная стоимость, связанная с доходностью предприятия для конкретного инвестора в имеющихся условиях

· Ликвидационная стоимость

· Кадастровая стоимость

2. Этапы оценки бизнеса

· Предварительный

· Стартовый

· Аналитический

· Ключевой

3. Бизнес как инвестиционный товар. Оценка:

· Прошлых, имеющихся и грядущих доходов

· Эффективность всей работы предприятия

· Перспектив бизнеса

· Конкуренции на рынке

4. Подходы и методы для оценки бизнеса

· Доходный подход

Метод прямой капитализации

Метод дисконтирования денежного потока (ДДП)

· Затратный подход

Метод чистых активов

Метод ликвидной стоимости компании

· Сравнительный подход

Метод рынка капитала

Метод сделок

Метод отраслевых коэффициентов

5. Как определить стоимость активов фирмы при проведении оценочной экспертизы:

· Недвижимости

· Оборудования и машин

· Запасов на складах

· Всех нематериальных активов

· Финансовых вложений

6. Документы для проведения оценочной стоимости компании

· Дубликаты либо копии учредительных документов предприятия

· Документы по инвентаризации имущества компании

· Письменное подтверждение структуры компании и видов ее экономической деятельности

· Для акционерных обществ - дубликаты отчетов о выпуске ценных бумаг и копии проспектов эмиссии

· Документация по основным фондам

· Наличие недвижимого имущества в аренде

· Бухгалтерская отчетность за 3-5 лет – обо всех прибылях и убытках бизнеса

· Финальное заключение аудиторской проверки, если она проводилась на предприятии

· Развернутый перечень всех активов: материальных и нематериальных, в акциях, векселях и т. д.

· Расшифровки дебиторской и кредиторской задолженностей

· Наличие дочерних предприятий

· Готовый план развития бизнеса в следующие 3-5 лет, содержащий потенциальную валовую выручку, инвестиции, расходы и расчет чистой прибыли в каждом следующем году

7. Модель экспресс-оценки стоимости. Метод дисконтирования денежного потока для предприятия (метод ДДП)

· Метод расчета экономической прибыли

· Метод ддп

· Метод реальных опционов

8. Типичные ошибки оценки стоимости компании

· Методологические ошибки

· Намеренное искажение стоимости

· Субъективное мнение эксперта

· Неправильная постановка задачи

· Искажение официальной отчетности

· Недоработки законодательства

9. Поэтапное управление стоимостью компании

· Этап 1. Определение стратегии и ключевых факторов роста

· Этап 2. Создание системы сбора, мониторинга, контроля ключевых показателей

· Этап 3. Создание системы мотивации, ориентированной на управление стоимостью

10. Риски в управлении стоимостью компании

11. Направления работы по повышению стоимости компании

· Формирование имиджа предприятия и положительной деловой репутации

· Разработка четкой и реальной стратегии дальнейшего развития фирмы

· Контроль в области оборотных активов

· Формирование стоимости управления

· Создание стоимости внеоборотных активов

Ответы на вопросы. Практические рекомендации.

Методы и формы работы

Занятия проводятся в режиме интенсивного взаимодействия ведущего и участников. Используются работа в малых группах, мозговой штурм, наглядные материалы. Моделируются ситуации, в которых участники будут ощущать действие тех же факторов, с которыми они сталкиваются или могут столкнуться на работе. В ходе последующего обсуждения участники не только наблюдают, анализируют, делают выводы и получают необходимую теоретическую информацию, объясняющую их непосредственный практический опыт, но и соотносят с помощью ведущего свой имеющийся и полученный опыт и знания.

! Предварительная подготовка : Желательно заранее прислать наиболее острые и волнующие вопросы из тех, что будут освещаться на мероприятии. Это сэкономит время и сделает обучение более эффективным.

! Данное обучение можно заказать в корпоративном, индивидуальном формате, в форме вебинара.